Aterian (ATER) Saham Meningkat 122% pada Jualan Portofel Jenama $18 juta

TLDR

• Aterian bersetuju untuk menjual portfolio jenama e-dagang miliknya kepada Trademark Global pada harga $18 juta secara tunai
• Harga jualan $18 juta adalah hampir tiga kali ganda daripada permodalan pasaran Aterian yang bernilai $6.23 juta
• Jenama yang termasuk dalam jualan: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions, dan Photo Paper Direct
• David Lazar melabur sebanyak $7 juta melalui saham keutamaan boleh tukar dan akan menjadi CEO baharu
• Hasil bersih daripada jualan dijangka akan diagihkan kepada pemegang saham pada S3 2026

(SeaPRwire) –   Aterian (ATER) sedang melalui hari yang penting. Sahamnya melonjak lebih 122% pada hari Selasa selepas syarikat itu mengumumkan bahawa ia telah menandatangani perjanjian muktamad untuk menjual portfolio jenama e-dagangnya kepada Trademark Global LLC pada harga $18 juta secara tunai.

Aterian, Inc., ATER

Urus niaga ini meliputi enam jenama: Mueller Living, PurSteam, hOmeLabs, Squatty Potty, Healing Solutions, dan Photo Paper Direct. Trademark Global akan mengambil alih operasi penyumberan, pemasaran, dan penjualan global yang berkaitan dengan jenama-jenama ini, berserta inventori dan liabiliti tertentu.

Harga $18 juta itu adalah sesuatu yang ketara jika dilihat mengikut konteks. Permodalan pasaran Aterian hanya berada pada $6.23 juta sebelum pengumuman tersebut, yang bermaksud harga jualan adalah hampir tiga kali ganda daripada nilai pasaran keseluruhan syarikat.

Harga asas tertakluk kepada pelarasan untuk modal kerja bersih dan kos berkaitan transaksi. Urus niaga ini telah diluluskan sebulat suara oleh lembaga pengarah Aterian dan masih memerlukan kelulusan pemegang saham.

Aterian merancang untuk memfailkan penyata proksi pada awal Mei 2026. Urus niaga ini dijangka selesai pada S2 2026.

Sebaik sahaja urus niaga selesai, Aterian merancang untuk mengagihkan hasil bersih kepada pemegang saham pada S3 2026. Angka tersebut akan diselaraskan untuk perbelanjaan transaksi, pembayaran balik hutang, dan modal kerja.

Syarikat itu juga merancang untuk mengeluarkan satu Hak Nilai Kontinjen (CVR) yang tidak boleh dipindah milik bagi setiap saham biasa. CVR ini akan melayakkan pemegang untuk menerima hasil daripada potensi bayaran balik tarif dan pembubaran aset lain.

Penempatan Persendirian $7 juta dan Perubahan CEO

Di samping penjualan aset tersebut, Aterian memeterai perjanjian pembelian sekuriti dengan David Lazar untuk penempatan persendirian sebanyak $7 juta dalam bentuk saham keutamaan boleh tukar. Urus niaga ini distrukturkan dalam dua tranche bernilai $3.5 juta.

Tranche pertama telah pun selesai. Tranche kedua dijangka selesai pada masa yang sama dengan penjualan portfolio jenama, sementara menunggu kelulusan pemegang saham.

Lazar menyertai lembaga pengarah Aterian sebelum perjanjian pelaburan ditandatangani. Berikutan penutupan tranche kedua, beliau akan dilantik sebagai CEO, menggantikan ketua semasa, Arturo Rodriguez.

Lazar dan sekutunya telah melepaskan hak mereka untuk menerima sebarang agihan daripada penjualan aset atau CVR.

Tekanan Kewangan di Sebalik Langkah Ini

Latar belakang di sini adalah penting. Hasil Aterian jatuh 30% sepanjang dua belas bulan lalu kepada $68.97 juta. Syarikat itu menanggung EBITDA negatif sebanyak $12.53 juta dan telah menghabiskan tunai dengan pantas.

Kebanyakan pekerja yang menyokong jenama yang dijual dijangka akan beralih ke Trademark Global sebagai sebahagian daripada urus niaga tersebut.

Proses semakan strategik yang membawa kepada urus niaga ini pertama kali diumumkan pada Disember 2025. CEO Arturo Rodriguez telah memberi bayangan tentang kemas kini yang dijangkakan pada pertengahan April.

Aterian juga baru-baru ini meminda Perjanjian Kredit dan Sekuriti dengan Midcap Funding IV Trust, mengurangkan kovenan kecairan minimumnya kepada $3.5 juta, berkuat kuasa 13 Mac 2026.

Pemfailan penyata proksi dijangka pada awal Mei 2026, dengan undian pemegang saham akan menyusul sebelum sasaran penutupan pada S2.