Saham ON Semiconductor (ON) Melonjak Kembali ke Sorotan Wall Street Usai BofA Naikkan Rating Beli

TLDR

• BofA Securities menaik taraf ON Semiconductor daripada Neutral kepada Beli, menaikkan sasaran harganya daripada $70 kepada $85.
• Kenaikan taraf didorong oleh saluran kuasa AI, produk Treo, dan komitmen pembelian balik $6 bilion selama tiga tahun.
• BofA melihat potensi EPS pro forma dan aliran tunai bebas sebanyak $6–$7 sesaham menjelang 2028, kira-kira dua kali ganda paras semasa.
• Saham telah mengembalikan 96% dalam setahun lalu, didagangkan pada $68.65, berhampiran paras tertinggi 52 minggu sebanyak $73.76.
• Pelabur institusi Iridian Asset Management meningkatkan pegangan ON sebanyak 45.8% pada S4, manakala orang dalam menjual kira-kira $6.09 juta saham pada suku lalu.

(SeaPRwire) –   ON Semiconductor ($ON) memulakan Isnin dengan keyakinan baharu daripada Wall Street selepas BofA Securities menaikkan penarafanannya kepada Beli daripada Neutral dan menaikkan sasaran harganya kepada $85 daripada $70.

ON Semiconductor Corporation, ON

Penganalisis BofA Vivek Arya menyoroti saluran kuasa AI syarikat yang semakin meningkat, barisan produk Treo, dan hasil aliran tunai bebas yang sihat sekitar 6% sebagai sebab utama kenaikan taraf. Komitmen pengurusan untuk mengembalikan hampir kesemua aliran tunai bebasnya kepada pelabur melalui program pembelian balik $6 bilion dalam tempoh tiga tahun akan datang menambah lagi keyakinan terhadap panggilan tersebut.

Saham dibuka Isnin pada $68.65, berhampiran paras tertinggi 52 minggu sebanyak $73.76. Sepanjang tahun lalu, ON telah memberikan pulangan 96% — satu pemulihan mendadak daripada tempoh tiga tahun di mana ia jatuh 36% manakala indeks SOX meningkat 132%.

Perubahan itu adalah disengajakan. Pengurusan bertindak balas terhadap kelemahan awal dengan mengurangkan portfolio produk, memotong kos, dan menumpukan pada penjanaan tunai.

Pendapatan dan Penilaian Menjadi Tumpuan

BofA menaikkan anggaran pendapatan sesaham 2026 dan 2027 masing-masing sebanyak 2% dan 7%. Sasaran baharu $85 adalah berdasarkan 21 kali pendapatan 2027, naik daripada 18 kali sebelum ini, mencerminkan profil pertumbuhan yang semakin baik. Firma itu meramalkan pertumbuhan EPS sebanyak 26% pada 2026 dan 40% pada 2027.

Melihat lebih jauh, BofA melihat EPS pro forma dan aliran tunai bebas sebanyak $6–$7 sesaham menjelang 2028, kira-kira dua kali ganda paras syarikat hari ini. Firma itu menandakan hari penganalisis pada bulan September sebagai pemangkin positif yang berpotensi.

Dalam laporan suku tahunan terbaharunya, ON mencatatkan pendapatan $0.64 sesaham, mengatasi anggaran sebanyak $0.02. Hasil adalah $1.53 bilion, sedikit di bawah konsensus $1.54 bilion. Angka itu turun 11.2% tahun ke tahun. Untuk S1 2026, syarikat itu mengunjurkan EPS dalam julat $0.56 hingga $0.66.

Saham itu mempunyai nisbah harga-kepada-pendapatan tertunggak sekitar 202, yang masih tinggi. Penganalisis mempunyai sasaran harga purata $64.19 dan penarafan konsensus keseluruhan Pegang, dengan 12 penarafan Beli, 17 penarafan Pegang, dan 1 penarafan Jual.

Pembelian Institusi dan Penjualan Orang Dalam

Di pihak institusi, Iridian Asset Management meningkatkan kedudukannya ON sebanyak 45.8% pada S4, memperoleh 28,778 saham untuk membawa jumlahnya kepada 91,632, bernilai kira-kira $4.96 juta. Beberapa dana lain juga menambah kedudukan mereka semasa suku tersebut. Pelabur institusi kini memiliki kira-kira 97.7% daripada saham syarikat.

Aktiviti orang dalam menunjukkan gambaran yang berbeza. CFO Trent Thad menjual 60,000 saham pada $71.22 pada bulan Februari, mengurangkan pegangannya sebanyak 15%. Orang dalam Sudhir Gopalswamy menjual 6,114 saham pada $58.67 pada bulan Mac. Secara keseluruhan, orang dalam menjual kira-kira 86,114 saham bernilai kira-kira $6.09 juta sepanjang suku lalu.

Masa utama di seluruh segmen semikonduktor juga telah meningkat. Penyelidikan daripada Baird mencatatkan masa utama MOSFET purata 25 minggu, menandakan pecutan dalam kitaran menaik semikonduktor yang lebih luas — trend yang boleh menyokong perniagaan ON dalam suku-suku akan datang.

Presiden Kumpulan Kumpulan Penyelesaian Kuasa Simon Keeton akan meletak jawatan berkuat kuasa 30 Jun 2026, dengan peralihan kepada kepimpinan baharu dirancang.