Saham CrowdStrike (CRWD) Turun 22% Semasa Pelabur Menunggu Laporan Kewangan

TLDR

• Saham CrowdStrike telah turun 22% dari paras tertinggi rekod, kini didagangkan pada $388.20
• Pendapatan Q4 fiskal 2026 dijangka pada 3 Mac, dengan hasil dijangka sekitar $1.3 bilion
• Falcon Flex ARR mencecah $1.35 bilion pada Q3, meningkat 200% tahun ke tahun
• Barclays menurunkan sasaran harganya kepada $550 dari $610, tetapi mengekalkan penarafan Overweight
• Saham itu didagangkan pada 23.4x hasil, jauh lebih tinggi daripada pesaing Palo Alto Networks pada 12.3x

---

(SeaPRwire) –   CrowdStrike (CRWD) telah jatuh 22% dari paras tertinggi sepanjang masa, duduk pada $388.20 setakat 20 Februari. Dengan pendapatan akan datang pada 3 Mac, pelabur menimbang sama ada kemerosotan itu adalah peluang membeli atau amaran penilaian.

Platform Falcon syarikat itu terus menarik nombor yang kukuh. Pada Q3 fiskal 2026, berakhir 31 Oktober, CrowdStrike mencatatkan $1.23 bilion dalam hasil — peningkatan 22% tahun ke tahun. Itu menandakan suku kedua berturut-turut pertumbuhan yang semakin pantas.

Pengurusan memberikan panduan hasil Q4 pada lebih kurang $1.3 bilion, yang akan mendorong hasil tahun penuh fiskal 2026 kepada rekod $4.8 bilion.

Falcon Flex, produk langganan fleksibel yang dilancarkan pada 2023, telah menjadi yang terbaik. Ia menjana $1.35 bilion dalam hasil berulang tahunan pada Q3, meningkat 200% tahun ke tahun. Pelanggan jelas menyukai keupayaan untuk menambah atau mengalih keluar modul tanpa merundingkan semula kontrak.

CrowdStrike Menumpu Ancaman Didorong AI

Pada Ogos 2024, CrowdStrike melancarkan Falcon Next-Gen Identity Security untuk menangani risiko daripada agen AI. Agen ini selalunya tidak mempunyai kelayakan sendiri, mewujudkan jurang keselamatan yang boleh dieksploitasi oleh penggodam.

Produk ini menggunakan model “zero standing privileges”, menarik balik akses kepada sistem sensitif apabila ia tidak lagi diperlukan — untuk kedua-dua identiti manusia dan digital.

CrowdStrike telah menetapkan sasaran jangka panjang $20 bilion dalam ARR menjelang fiskal 2036, naik dari paras semasa, dengan menjangkakan AI beragen mendorong lonjakan permintaan keselamatan siber.

Penilaian Masih Jadi Isu

Walaupun selepas pulangan balik 22%, CRWD didagangkan pada 23.4x hasil. Itu hampir dua kali ganda gandaannya berbanding pesaing terdekatnya, Palo Alto Networks, yang didagangkan pada 12.3x hasil.

Barclays mengurangkan sasaran harganya pada 20 Februari kepada $550 dari $610, walaupun ia mengekalkan penarafan Overweight. Firma itu memodelkan $300 juta dalam ARR baharu bersih untuk Q4, dengan senario peningkatan $330 juta.

Permodalan pasaran saham itu kini berada pada $98 bilion. Julat 52-minggunya berjalan dari $298 hingga $566.90.

Bagi pelabur jangka pendek, penilaian premium sukar untuk dijustifikasikan walaupun dengan cetakan Q4 yang berpotensi kukuh. Bagi mereka dengan ufuk yang lebih panjang, laporan 3 Mac akan menjadi titik data utama seterusnya untuk ditonton.