Saham Microsoft (MSFT): Bilioner Palantir Thiel Keluar dari Nvidia dan Tesla untuk Raksasa AI

TLDR

• Hedge fund Thiel Macro milik Peter Thiel menjual seluruh kedudukan Nvidia dan 76% daripada pegangan Tesla pada Q3
• Thiel memulakan kedudukan baharu dalam Microsoft, yang kini mewakili 34% daripada aset pelaburan dana beliau
• Microsoft melaporkan pendapatan fiskal Q4 2025 sebanyak $3.65 seunit saham dengan hasil $76.44 bilion, meningkat 18% tahun ke tahun
• Pendapatan awan Azure tumbuh 39% tahun ke tahun, mencapai $46.7 bilion dalam suku tersebut
• Saham Microsoft berdagang sekitar $473, turun 2% daripada penutupan sebelumnya, dengan kapitalisasi pasaran berhampiran $3.5 trilion

(SeaPRwire) –   Peter Thiel mencipta sensasi pada Q3 dengan menjual seluruh pegangan beliau dan mengurangkan pegangan Tesla sebanyak 76%. Pengasas bersama Palantir dan pengurus hedge fund itu kemudiannya membeli banyak saham Microsoft. Kedudukan baharu ini kini menyumbang 34% daripada portfolio Thiel Macro.

Langkah ini menarik perhatian memandangkan keuntungan Microsoft yang sudah besar. Saham itu telah memberikan pulangan sekitar 483,000% sejak IPOnya pada Mac 1986. Namun Thiel kelihatan yakin syarikat teknologi gergasi ini masih mempunyai ruang untuk berkembang.

Microsoft kini berdagang sekitar $473 seunit saham. Ia turun kira-kira 2% daripada penutupan sebelumnya. Saham itu berada jauh di atas paras rendah 52 minggu iaitu $345 tetapi di bawah puncak terkini berhampiran $555.

Keluarnya Thiel daripada Nvidia berlaku walaupun pengeluar cip itu mendominasi. Nvidia mengawal lebih daripada 80% pasaran pemecut AI. GPU syarikat itu kekal sebagai standard emas untuk beban kerja latihan AI dan inferens.

Persaingan daripada Broadcom dan Marvell mungkin telah membuat Thiel risau. Kedua-dua syarikat itu mereka bentuk cip AI tersuai untuk syarikat teknologi gergasi seperti Alphabet dan . Sekatan eksport yang menghalang jualan Nvidia di China juga mungkin menjadi faktor.

Presiden Trump baru-baru ini berkata Nvidia boleh menjual GPU H200 di China. Ini boleh memberikan dorongan tidak dijangka untuk pengeluar cip itu.

Dorongan Monetisasi AI Microsoft

sedang menggunakan empayar perisian enterprise untuk mendapat keuntungan daripada AI. Syarikat itu menambah copilots AI generatif di seluruh barisan produknya. Ini termasuk alat produktiviti pejabat, perisian keselamatan siber, dan platform pembangunan.

Pengguna aktif bulanan mencapai 150 juta pada September. Ini meningkat daripada 100 juta hanya tiga bulan sebelumnya. Ketua Pegawai Eksekutif (CEO) Satya Nadella terus mendorong integrasi AI di seluruh ekosistem Microsoft.

Azure berada di kedudukan kedua sebagai penyedia awan terbesar. Platform ini mendapat kira-kira 3 peratus titik bahagian pasaran sejak ChatGPT dilancarkan pada akhir 2022. Kekangan kapasiti pusat data menghalang pertumbuhan yang lebih cepat.

Microsoft kini mengembangkan kapasiti pusat data dengan pantas. Tinjauan CIO terkini Morgan Stanley menamakan Azure sebagai penyedia awan yang paling berkemungkinan mendapat bahagian pasaran dalam tiga tahun akan datang.

Keputusan Fiskal yang Kuat Mendorong Keyakinan

Syarikat itu memberikan keputusan fiskal Q4 2025 yang hebat. Pendapatan mencapai $3.65 seunit saham dengan hasil $76.44 bilion. Ini mewakili pertumbuhan tahun ke tahun masing-masing 24% dan 18%.

Hasil awan mencapai $46.7 bilion dalam suku tersebut. Azure mencatatkan pertumbuhan tahun ke tahun 39%. Pengurusan memberikan panduan untuk pertumbuhan hasil antara 13-19% (mid-teens) dan pengembangan Azure antara 35-39% (high-30s) pada suku akan datang.

Kapitalisasi pasaran Microsoft berada pada kira-kira $3.5 trilion. Saham itu berdagang pada nisbah harga kepada pendapatan antara 33-37% (mid-30s). Penilaian premium ini mencerminkan jangkaan untuk pertumbuhan AI dan awan yang berterusan.

Wall Street menganggarkan pendapatan diselaraskan akan tumbuh 16% tahunan sehingga fiskal 2027. Sentimen analis kekal sangat positif. Kebanyakan penilaian berada dalam kategori Beli dengan sasaran harga yang menunjukkan potensi peningkatan dari paras semasa.

Microsoft telah melebihi anggaran pendapatan konsensus dengan purata 8% dalam empat suku terakhir. Syarikat itu telah menepati jangkaan secara konsisten. Eksekusi yang kuat terus menyokong kisah pertumbuhan.

Perdagangan selepas jam kerja baru-baru ini secara singkat menolak penilaian Microsoft melebihi $4 trilion. Ini meletakkan syarikat itu bersama Nvidia sebagai pemimpin AI ultra-mega-cap.

Pengurusan memberikan panduan untuk pertumbuhan hasil antara13-19% (mid-teens) dan pengembangan Azure antara35-39% (high-30s) pada suku akan datang, dengan hasil awan mencapai $46.7 bilion dalam fiskal Q4 2025.